今週の金融市場の動き総括、1月9～13日

今週は米12月CPIの発表があり、予想通りではあったが前月よりさらにインフレ率が低下した結果だった。そのため発表後の週後半には米利上げの長期化見通しが後退。円高・米ドル安が進行し、NY株式市場は堅調な1週間のまま終わった。

週後半は急激な円高に

　今週は2023年の2週目であり、まだ主要国の政策金利発表はなく、重要な経済指標発表も少なかった。

　しかし今週発表の経済指標の中でも最も注目度が高いものとして、12日木曜発表のアメリカの12月消費者物価指数があった。同指標は予想が前年同月比＋6.5％であり、発表された数字は予想通りだった。前月が＋7.1％だったので、アメリカのインフレ率はまた低下した。またこれで7月から数えて6ヶ月連続の低下だった。

　同時に発表された食料品を除いたコア指数はこちらも予想通りの前年同月比＋5.7％で、前月の＋6.0％より低下していた。

　それ以外に発表された主な経済指標を見ると、10日火曜には日本の東京都区部の消費者物価指数が発表され、生鮮食料品を除いた数字で予想の前年同月比＋3.8％に対し、発表は＋4.0％。1982年4月以来40年8ヶ月ぶりの高い数字だった。

　米利上げの長期化見通しが後退したことで、今週のNY株式市場は先週後半の流れを引き継ぎ堅調な1週間となった。9日月曜のダウ工業平均は113ドル下落したものの、10日以降は13日金曜まで4日連続3桁の上昇。週足では672ドル高だった。

　9日が成人の日で休場だった東京株式市場は、週前半は上昇したものの週後半は円高を受けて低調な動きだった。日経225平均は10・11日の2日間で500円近く上昇。12日は小幅に続伸したが、13日に330円安で終わり週足では146円の小幅高で終了。だが13日の場中終了後の先物は14日土曜朝までに300円以上下げた。

　すでに述べたように為替市場では週後半に円高が進行した。米ドル/円は週前半の3日間は1ドル＝132円台であまり動きがなかった。しかし12日未明頃から円高が進行し、夜に米12月消費者物価指数が発表されると円高が加速。13日になっても止まらず、昨年6月初頭以来の128円台、さらには127円台もつけて今週を終えた。

　先物市場では原油が堅調だった。週前半は主に74ドル台から75ドル台で推移していたNY原油は、週後半に上昇。週の終了間際に一瞬だけ80ドルをつけた。

　なお今週は仮想通貨市場で動きがあった。週前半は220万円台で推移していたビットコインだが、週後半になって上昇し13日には240万円を突破。他の金融市場が終了する直前の14日早朝に暴騰して、11月11日のFTX破綻以降の最高値となる270万円まで上昇。その後も14日から15日にかけて260万円台に留まった。

　来週は18日水曜に日銀の政策金利発表があり、また20日金曜には日本の12月消費者物価指数が発表される。10日に発表された東京都区部のインフレ率が4.0％まで上昇していたが、この指標は日本全体の先行指標とされる。実際に20日発表の日本の数字は4.0％が予想されており、予想通りなら日本のインフレはまた進行することになる。